Analyste : Voici pourquoi Ethereum s’est effondré de 4% en une seule seconde hier

Ethereum a subi une forte correction au cours des derniers jours car Bitcoin a baissé.

Au moment de la rédaction de cet article, ETH se négocie à 370 dollars, soit environ 7,5 % de moins que le sommet de 400 dollars atteint il y a tout juste 36 heures. La cryptocouronne a eu du mal à franchir la résistance de 400 $, malgré le fait que Bitcoin ait atteint de nouveaux sommets depuis le début de l’année, à 14 100 $ le week-end dernier.

La vente de l’ETH a été marquée par une série de liquidations rapides, indiquant qu’il pourrait y avoir un contingent d’investisseurs d’Ethereum qui sont baissiers sur l’actif à court terme et cherchent donc à liquider leurs pièces le plus rapidement possible.

La liquidation d’Ethereum est marquée par une pression de vente rapide de la part des grands investisseurs

Comme l’a noté l’analyste de crypto-actifs “CL”, la chute d’Ethereum lundi a commencé par une vente rapide sur le marché à terme de Binance.

Selon ses données, la pièce a chuté de 15 dollars – soit environ 4 % – en l’espace d’une seule seconde. CL prétend que la baisse était due à une cascade d'”ordres de déclenchement” sur les marchés à terme de Binance, ce qui laisse supposer qu’il y avait des baleines ou de gros négociants qui ne s’attendaient pas à ce que la pièce baisse beaucoup plus.

Alors que le mouvement a été initialement acheté, Ethereum ayant récupéré 13 dollars sur les 15 dollars de baisse, la cryptocouronne a continué à baisser après cette vente rapide.

La pression du marché au comptant a également fait baisser l’ETH.

La société de données et d’analyse cryptographique Coin Metrics a signalé peu après la correction d’Ethereum que les utilisateurs avaient déposé 4 000 ETH dans Binance vingt minutes avant le début de la récession. 4 000 ETH valent environ 1,5 million de dollars au moment de la rédaction de cet article.

Le même graphique de Coin Metrics montre également que des milliers d’ETH ont été envoyées à Binance quelques heures avant la baisse, ainsi que des milliers d’ETH envoyées à des bourses telles que Kraken après la première partie de la baisse.

Plus de place pour la chute pour l’ETH

Les analystes craignent que l’ETH ait plus de marge de manœuvre pour baisser après être descendue à 370 dollars.

Su Zhu, DSI et PDG de Three Arrows Capital, a plaisanté à moitié le 2 novembre en disant qu’une stratégie valable de “yield farming” serait de fournir du bitcoin emballé à un composé, d’emprunter l’ETH, de vendre cette ETH pour du bitcoin emballé, puis de répéter. Cela créerait une position courte à effet de levier sur Ethereum contre Bitcoin et permettrait de cultiver le COMP simultanément.

“Idée de chambre forte : fournir du wBTC au Compound, emprunter de l’ETH et vendre à l’uniswap au wBTC, réapprovisionner le wBTC. cultiver le COMP + obtenir des gains permanents d’ethbtc et refaire le rendement”.

D’autres se sont fait l’écho de ce sentiment, notant que le récit macroéconomique est beaucoup plus clair pour Bitcoin qu’Ethereum pour le moment.

Ethereum, actuellement classé n°2 en termes de capitalisation boursière, est en baisse de 1,42% au cours des dernières 24 heures. La capitalisation boursière de l’ETH est de 43,13 milliards de dollars, pour un volume de 12,67 milliards de dollars sur 24 heures.

Ethereum 2.0: lack of interest in the project? – Only 10% of the minimum amount deposited at ETH

Ethereum 2.0 is coming! – After years of waiting and hoping to improve the Ethereum Blockchain, the upgrade to Ethereum 2.0 is now just around the corner. The earliest possible time for the 1 phase of the upgrade is December 1st, 2020. However, in order for this to be achieved, a minimum amount of ETH must be stored on the beacon chain.

Now it has been shown, however, that just 10% of the total amount was deposited with ETH. Is there no interest in the project at all or do investors consider the risks too high?

Ethereum 2.0: Only 10% of the minimum amount deposited at ETH

The current status of the Beacon Chain, which will go live on December 1st, 2020 at the earliest, can be viewed on the official Ethereum website .

However, it shows that just 11% of the minimum amount was deposited with ETH.

Ethereum2_0_Beacon Chain Status

Of the required minimum amount of 524.288 ETH, only 61.024 ETH have been deposited at the current time.

In absolute numbers, investors and Ethereum enthusiasts deposited just $ 27.5 million out of a total of $ 240 million.

Let’s remember: 9 days ago the official launch of the Ethereum 2.0 deposit contract took place. There are still 18 days until the earliest possible start.

So now 1/3 of the time, namely 9 of a total of 27 days, has passed.

Ethereum needs more deposited ETH

If the growth were to stay the same, then there would be just another 120,000 ETH in the next 18 days. All in all, on December 1st we would then have a deposited amount of ETH of around 180,000 ETH and thus still well below the required 500,000 ETH.

In addition, when launching a project, one usually observes an extremely strong effect in the initial phase, which decreases over time. Specifically, this means that the amount of ETH stored – as happened in the past with many projects – is particularly high at the beginning.

We also have to consider that the Ethereum developers built some kind of delay into the system. As soon as the minimum amount at ETH has been reached, another 7 days will pass until the official launch of the Beacon Chain.

At the current rate of 60,000 ETH in 9 days, we would need another 40-50 days for the remaining ~ 460,000 ETH. In other words: The Beacon Chain will probably not come until mid to late January 2021.

Staking support for Ethereum 2.0

One reason for the hesitant behavior is probably the lack of staking support without rudimentary coding knowledge.

Potential staking providers like Coinbase will probably wait a few days or even weeks before offering Ethereum 2.0 staking on their platform. Only when the network has been stable for an adequate period of time will the major exchanges enable their customers to stake ETH.

In other words, if you want to do Ethereum staking in the first few weeks, you have to have little coding knowledge. Even if the setup process isn’t overly complicated, it will nonetheless put off many users and investors.

The irreversibility of the transactions is another factor. Anyone who uses their ETH on the Beacon Chain once has no way of going back to “the old Ethereum”.

On-chain-målinger indikerer, at Bitcoin-minearbejdere påvirker prisen på en faldende pris

Forskning tyder på, at Bitcoin-minearbejdere har mindre af aktivet

En ny rapport fra on-chain analyseudbyderen CoinMetrics antyder, at minearbejderes betydelige indflydelse på Bitcoin-netværket langsomt aftager.

Forskningen analyserede miner og pool-adresser og udgifter for at afgøre, om deres indflydelse på netværket som helhed havde ændret sig over tid. Da minearbejdere modtager nyudstedte Bitcoin i stedet for at købe det, er de naturlige nettosælgere af aktivet.

Måling af nettostrømme fra to typer adresser forbundet med blokbelønninger afslørede, at der har været en gradvis reduktion i minearbejdernes effekt på likviditet:

“Metrics i kæden som minearbejdernes beholdninger og nettoverførselsvolumener indikerer, at minearbejdernes indflydelse på netværket langsomt aftager.”

Driftsomkostninger som strøm og husleje er fiat-denomineret, hvilket øger presset for at sælge BTC til fiat. Undersøgelsen viste, at procentdelen af ​​udbuddet af minearbejdere generelt er faldet over tid. Adresserne, der modtager blokbelønningen, såvel som dem, der modtager øjeblikkelige transaktioner fra dem, har begge set et fald i antallet af mønter, der holdes.

Set i sammenhæng med den samlede forsyning er den gradvise reduktion i udbuddet af minearbejdere og puljer endnu tydeligere. Når det er sagt, bekræftede rapporten, at minearbejdere og puljer stadig kontrollerer en “betydelig del” af den samlede forsyning.

Procentdelen af den samlede forsyning af pool

Procentdelen af den samlede forsyning af pool- og minearbejdere er faldet fra omkring 25% i 2015 til cirka 18% i dag ifølge diagrammet. Lavere beholdninger betyder, at minearbejdere har mindre BTC at dumpe på markederne, hvilket mindsker deres indvirkning på priserne.

Nettostrømme var ustabile i netværkets tidlige dage, da det solgte beløb varierede vildt sammen med priserne. Volatiliteten er dog gradvist faldet over tid sandsynligvis på grund af halvering af begivenheder og reduktioner i blokbelønninger.

“Disse strømme har også oplevet en gradvis dæmpning i volatilitet, hvilket indikerer en gradvis reduktion i minearbejdernes indvirkning på likviditet.”

Flere andre målinger på kæden har også været i tilbagegang for nylig, såsom hash-hastighed, der er faldet på grund af sæsonmæssige ændringer i Kina, hvor det meste af minedrift foregår. Den nylige vanskelighedsjustering er også blevet noteret som den største enkeltstående nedadgående justering i ASIC-æraen, ifølge CoinMetrics.